O que é uma moeda de abrigo?

Os “estresses” financeiros globais dos últimos anos – um excesso de oferta de energia e matérias-primas, uma queda no mercado acionário chinês e tensões geopolíticas – mais uma vez nos lembraram do valor de tais instrumentos financeiros como moedas “portos seguros”. E enquanto o estado de coisas na economia de muitos países do mundo deixa muito a desejar, não será supérfluo considerar mais uma vez o valor desses instrumentos financeiros e o mecanismo para seu uso.

O que é uma moeda de abrigo?
Uma moeda de abrigo é a moeda nacional de um país com uma economia desenvolvida, que, graças às políticas financeiras e econômicas gerais do Estado que a emitiu, está menos exposta aos riscos de perder seu valor do que outras moedas mundiais.

Devido a estas vantagens, as moedas portos-seguros são frequentemente usadas como moeda de reserva pela maioria dos países do mundo. Portanto, a moeda porto seguro é identificada com o conceito de “moeda de reserva”, embora isso nem sempre seja o caso (mais sobre isso abaixo).

Por sua vez, a moeda de reserva é uma unidade monetária universalmente reconhecida de um Estado com uma economia desenvolvida, que é acumulada pelos bancos centrais de vários estados em suas próprias reservas cambiais para garantir liquidações econômicas estrangeiras, bem como para regular a taxa de câmbio de sua moeda nacional no mercado financeiro.

A lista de moedas de reserva do mundo
Atualmente, as moedas a seguir podem ser distinguidas na economia global, que são mais frequentemente utilizadas para o acúmulo de reservas cambiais pelos bancos centrais de vários países:

  • Dólar dos EUA (USD)
  • Iene Japonês (JPY)
  • Euro (EUR)
  • Franco suíço (CHF)
  • libra esterlina (GBP)
  • Todos eles foram colocados em circulação internacional por estados economicamente desenvolvidos, geralmente aceitos, livremente conversíveis, cotados na bolsa de valores e freqüentemente usados ​​para criar poupanças de reserva pelos Bancos Centrais. Mas nem todos eles são considerados refúgios seguros. Visto que, você mesmo sabe, a taxa de câmbio de alguns deles é bastante volátil e imprevisível, como a taxa de câmbio da libra esterlina ou do dólar americano, e sua presença nas reservas de ouro e moedas estrangeiras dos estados é explicada pelo fato de serem simplesmente necessárias para conduzir a atividade econômica externa do país.

Lista de moedas de refúgio seguro
Atualmente, as moedas de abrigo são consideradas:

  • Iene Japonês (JPY)
  • Franco suíço (CHF)
  • Euro (EUR)
  • Por que essas moedas são consideradas como moedas portos-seguros? Tudo é explicado pelas políticas econômicas e financeiras dos estados de seus emissores. Você pode falar sobre o potencial financeiro e econômico do Japão, Suíça ou Europa por horas e esse não é o tópico deste artigo. Mas é precisamente graças à economia desenvolvida desses estados e à diversificação de riscos que essas moedas são refúgio para o capital de corretoras e investidores.

E o mais importante, o que distingue estas moedas de abrigo de outras moedas de reserva é que o iene, o franco suíço e o euro são precisamente os instrumentos financeiros do mercado de câmbio em que os investidores e corretores “fogem” dos riscos financeiros ( compras dessas moedas) durante o colapso dos mercados financeiros, a divulgação de importantes notícias econômicas e outras “pressões” cambiais.

Por que preciso de uma moeda de refúgio seguro?

Por que preciso de uma moeda de refúgio seguro?
Como já mencionado acima, a moeda de asilo é utilizada por negociantes cambiais e investidores, a fim de preservar o seu capital e “voltar a sentar” durante as tensões cambiais, que podem ser causadas por uma série de circunstâncias previstas e imprevistas:

  • a divulgação de notícias econômicas importantes (mudanças nas taxas de juros, publicação de dados sobre o PIB, desemprego, inflação, etc.). Sim, os operadores de alta frequência usam essas circunstâncias para aumentar o capital, mas os investidores institucionais que investem em valor evitam
  • colapso dos mercados (o exemplo mais bem-sucedido é o mercado de recursos energéticos ou matérias-primas cujos ativos caíram de preço em 3 a 4 vezes ao longo de vários anos. O que teria acontecido com os fundos dos investidores se eles não os tivessem retirado desses mercados?)
  • cataclismos, ataques terroristas, pressões políticas que podem levar a ou levar a flutuações bruscas nos mercados.

No caso de qualquer um desses fatores, as moedas de abrigo são freqüentemente usadas por traders de câmbio para preservar seu capital, como:

As taxas de câmbio de abrigo de médio e longo prazo estão sempre em crescimento ou em um canal horizontal (iene e franco suíço).
O sistema financeiro do Estado que os emitiu é diversificado a partir de dentro (a União Europeia é uma comunidade de 28 estados, o que significa que o valor do euro é comparável à carteira de um investidor, que inclui imediatamente 28 instrumentos financeiros).
Os bancos centrais dos estados em que as moedas de asilo são “registradas” regulam o valor de suas moedas no mercado mundial.
As moedas de abrigo são altamente líquidas e podem ser compradas ou vendidas na moeda a qualquer momento.
Assim, ao adquirir uma moeda de refúgio seguro, investidores e negociantes reduzem significativamente o risco de perda de capital do que emno caso eles deixaram seus fundos em um ativo de risco para o período de um colapso do mercado ou uma situação semelhante.

Spread Forex
Um spread flutuante tem um impacto nas estratégias de negociação de notícias. Um aumento acentuado no spread com o risco de derrapagem faz com que a instalação de 2 ordens opostas pendentes não seja relevante.

Será útil para os traders inexperientes descobrirem qual é o spread do Forex e qual é o seu impacto em uma estratégia de negociação. Formalmente, o conceito significa a diferença ou o intervalo entre o preço de um ativo ao vender ou comprar no momento da abertura de um pedido. O valor depende do grau de liquidez do instrumento e é medido em pontos.

Conceito de Spread Forex
Se o preço atual do instrumento for EUR / USD 1.2669, então quando o pedido for executado, ele será aberto ao preço de 1.2672, ou seja, o intervalo será de 3 pontos, e este será de $ 30 ao negociar um lote padrão.

Abrindo uma posição, o especulador se encontra instantaneamente em um valor de menos igual ao valor do spread e lucra quando o preço se move na direção selecionada por pelo menos 4 pontos. A diferença indicada é cobrada no formato da comissão pelo corretor. O valor é debitado da conta automaticamente ao abrir uma transação. A oferta de liquidez no mercado de câmbio está associada à determinação do spread máximo permitido. Se considerarmos a plataforma de troca, exceder o limite estabelecido leva a uma parada na negociação.

Tipos de Spreads Forex
Existem diferentes tipos de spreads Forex: flutuante, fixo, fixo com extensão:

O spread flutuante no Forex varia em um determinado intervalo. Os valores específicos dependem de fatores externos que influenciam o mercado. Se houver liquidez suficiente, o indicador cai para o nível de 0,1 / 0,2 / 0,3 pontos para os pares principais. O aumento da volatilidade tende a aumentar os spreads.

Spreads fixos são definidos pelo corretor e veiculados automaticamente. Existe uma prática de aumentar a diferença entre os preços Ask e Bid em antecipação ao comunicado de imprensa devido a um forte aumento na volatilidade associado a uma diminuição na liquidez do mercado devido ao pequeno número de licitantes.

Um spread fixo com expansão é composto por 2 partes: fixo – não está sujeito a alterações sob quaisquer condições; expansão – mudanças pelo corretor em caso de volatilidade do mercado, ou outras condições.

Fatores objetivos que afetam o tamanho do spread
Liquidez – os principais pares de moedas estão em demanda no mercado: EUR / USD, GBP / USD, USD / CAD, USD / JPY, USD / CHF. Aqui, o spread raramente excede 4 pontos. Ao negociar em pares principais, o comerciante é confrontado com uma diferença de 5 – 15 pontos, e usando instrumentos menores, ele será capaz de ver um spread de 50 pontos no Forex.
Volumes de transações – o comércio de pequenos volumes leva a um aumento desproporcional no spread devido aos custos indiretos existentes. Grandes especulações também estão sujeitas a uma grande comissão devido aos maiores riscos do corretor.
A situação no mercado – um aumento na comissão está associado a transações ativas que nem sempre são acompanhadas pela liberação de grandes volumes. Tradicionalmente, esta situação está associada ao lançamento de estatísticas macro, a hora do dia devido ao horário de trabalho das trocas e feriados caracterizados pela baixa atividade dos participantes.
Status do cliente corretor – os comerciantes com um depósito na categoria VIP tradicionalmente recebem privilégios na forma de uma comissão mais baixa.

O mercado de câmbio está ganhando popularidade e isso leva a um aumento na liquidez, expresso em um equilíbrio entre oferta e demanda. Esta situação, de acordo com a lógica, ajuda a reduzir a comissão, uma vez que a principal condição que afeta a diferença no preço de compra / venda é observada. A paridade entre vendedores e compradores exclui movimentos bruscos de cotações no âmbito de um dia de negociação. Os riscos dos centros de negociação são reduzidos significativamente e as condições são criadas para reduzir a comissão.

A prática parece diferente devido à supersaturação do mercado com os corretores fornecendo acesso à negociação Forex. Lutando com os concorrentes, as empresas oferecem programas afiliados que tornam possível ganhar dinheiro extra, atraindo comerciantes. A remuneração é paga aumentando a comissão e a diferença de preço permanece inabalável.

O efeito das diferenças de preço no Forex
É difícil superestimar a influência do spread no Forex devido à preparação de estratégias de negociação para instrumentos específicos, com base no tamanho da comissão. Muitos especuladores trabalhando intraday nos gráficos M-1 e M-5 não serão capazes de abrir posições curtas em pares menores e exóticos, devido ao grande tamanho do spread. Nesses casos, a estratégia é construída em negociações de grande volume, com lucro de 5 a 10 pontos e com um grande spread perde relevância.

Os spreads flutuantes também afetam as estratégias de negociação de notícias. Um aumento acentuado na comissão, com o risco de derrapagem, não é relevante definir 2 ordens pendentes opostas. A maioria das estratégias intraday é completamente irrelevante quando se negocia com pares menores, uma vez que eles são projetados para um lucro de 20-50 pontos. Um comerciante escolhe um instrumento e uma estratégia de negociação,focando, entre outras coisas, na largura do spread. A regra principal na negociação recomenda determinar a relação de lucro e risco 3 para 1. Se o retorno estimado é de 60 pontos, então o stop loss é definido a menos de 20 unidades. Se o spread for significativo, ele poderá reduzir significativamente o nível de stop loss, e isso aumentará os riscos do trader.

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